贷款买房，这类人有福了！央行回应热点问题

十三届全国人大一次会议新闻中心3月9日上午举行记者会，中国人民银行行长周小川，副行长易纲，副行长、国家外汇管理局局长潘功胜就“金融改革与发展”相关问题回答中外记者提问。

1、今年住房信贷政策是否会收紧?

积极支持居民特别是新市民购买住房的合理需求

潘功胜：2017年全国个人住房贷款增长4万亿，增长率22%，人民币整体贷款增长12.7%。今年1月份，个人住房贷款同比增长21.4%，人民币各项贷款整体增长

13.2%。虽然2017年和今年1月份个人住房贷款的增长有所减少，但它仍然是比较快的增长，可以满足市场的合理需要。

从稍微长一点的周期来看，房贷利率仍然处于比较低的水平。商业银行综合考虑负债端利率上升和房地产的风险溢价，对住房贷款利率自主进行定价，扩大利率的浮动区间，总体上符合利率市场化的要求和趋势。在这方面，人民银行会督促商业银行严格落实差别化的住房信贷政策，对住房贷款执行差别化定价，积极支持居民特别是新市民购买住房的合理需求。

我国的房地产信贷质量总体上良好，房地产金融风险是可控的。银行业金融机构的房地产贷款不良率不到1%，整体银行业的不良贷款是1.85%，除掉政策性银行是1.74%，显然房地产贷款不良率的水平好于整体贷款的不良率水平，其中个人贷款的不良率只有0.3%。

而且我国在住房贷款的发放上长期以来一直坚持比较审慎的政策，平均首付比在33%以上，去年新发放贷款的平均首付比在37%，这在国际上也是非常审慎的住房信贷政策。当然，我们也关注到个人住房贷款、家庭部门杠杆率增长速度有点快，个别的房地产企业可能在财务方面比较激进，会有一些风险，这些我们都在密切关注。

2、“债券通”何时双向互通?

有需求随时可以做到

周小川：香港股票市场、外汇市场，都是它比较强项的东西。债券市场东西比较少，可交易、可投资的东西比较少，而内地债券市场数量很大，有很多企业在内地的债券市场上融资和交易，所以需求也就比较单向。但实际上如果开放“南向”的债券市场，这没什么困难，我认为只要有需求，随时都是可以做到的。

3、数字货币应用前景如何?

防止变成过度投机的一种产品

周小川：数字货币有技术发展上的必然性，作为货币来讲，要保证货币政策、金融稳定政策的传导机制，同时要保护消费者。在这个过程中要经过充分的测试、局部的测试，可靠了以后，再进行推广。

虚拟资产交易我们认为这个方向需要更加慎重，虚拟资产交易从中国的角度来讲，也不太符合我们金融产品、金融服务要服务于实体经济的方向。所以在整个过程中，不必太着急，稳步地研发，有序地进行测试，把握住方向，要强调金融服务于实体经济，提高效率、降低成本，防止变成过度投机的一种产品。

央行去年8月底先把ICO停了;我们也不支持比特币和人民币的直接交易;把现在的所谓比特币一类的虚拟货币像纸币和硬币、信用卡一样作为零售支付工具，目前我们没有认可，银行系统不接受，也不提供相关的服务。

在考虑这些新技术的同时，在服务的方向上要清楚，我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品，让人家都有一夜暴富的幻想，这不是一件什么好事，而是强调要服务实体经济。

4、中国加大对资本外流管制力度?

资本项目可兑换无实质性变化

周小川：并不认为整个资本项目可兑换有什么实质性的变化。既然是开放型经济，货币的自由使用程度应该高，应该可兑换。但与此同时，要防范风险，除了金融的风险，也要考虑到经济中各种不同实体所面对的风险，还要考虑到要有反洗钱、反恐融资这一类内容。整个国际货币体系也并不完善，所以有时候资本流动会起到副作用，会伤害某些国家特别是发展中国家，像这些都必须考虑在内。

易纲：资本可兑换是在稳步推进，在资本项目下有两个最重要的项目，一方面是直接投资，包括两个方向，一个方向是FDI(外商直接投资)，一个方向是ODI(对外直接投资)。直接投资，我觉得真实贸易投资背景下都是很方便的。另外一个大的项，比如说组合投资，就是金融市场的开放，我们国内股市、债市的开放和中国的居民将来可以在更大范围内配置资产，配置它的组合投资。

同时我们也能够看到，我们国内市场现在也在变大，不管是股市还是债市还是其他的市场，将来也都要做双向的开放。